Аналітичний огляд курсу
Опис згенерований на основі програми курсу та відкритих даних.
Програма систематизує роботу з фінансовою звітністю та перетворює дані CF, BS і P&L на зрозумілі показники для прийняття управлінських рішень. Передбачені практичні завдання на реальних кейсах, розрахунок коефіцієнтів, побудова динаміки, модель Дюпона та дисконтування грошових потоків (DCF, NPV, IRR).
Фінансовий аналіз: що охоплює програма
- CF, BS, P&L: формування, перевірка, узгодження між звітами.
- Коефіцієнти ліквідності, оборотності, рентабельності; аналіз трендів.
- Модель Дюпона для декомпозиції рентабельності.
- DCF, NPV, IRR: оцінка вартості грошових потоків.
- Інтерпретація результатів для управлінських рішень.
Практика на звітах компаній
Опрацювання реальних звітів, побудова показників за роками, виявлення драйверів змін та перевірка гіпотез на даних.
Кому підходить фінансовий аналіз / кому не підійде
- Підійде: фінансовим менеджерам, аналітикам, власникам бізнесу, керівникам напрямів, бухгалтерам, які переходять у FP&A, PM та продактам, що працюють з P&L.
- Не підійде: тим, хто шукає лише теорію без практики; хто не працює з цифрами або не планує застосовувати CF/BS/P&L в операційних рішеннях.
Проблема → результат у фінансовому аналізі
- Проблема: дані розрізнені, звіти не зв’язані. Результат: узгоджений CF–BS–P&L, контроль зв’язків і перевірки консистентності.
- Проблема: немає прозорості рентабельності. Результат: декомпозиція через модель Дюпона та факторний аналіз.
- Проблема: складно оцінити інвестиції. Результат: розрахунки DCF, NPV, IRR та чутливість припущень.
- Проблема: показники не порівнюються між періодами. Результат: динаміка за роками, нормалізація даних, коефіцієнтний підхід.
Порівняння з альтернативами фінансового аналізу
- Самостійний пошук матеріалів: фрагментарні підходи без цілісної логіки CF–BS–P&L і перевірок узгодженості.
- Лише бухгалтерський облік: фокус на регламенті, без управлінської інтерпретації показників та DCF.
- Тільки BI-звітування: візуалізації без методології моделі Дюпона, DCF і правил трансформації даних.
Результати опанування фінансового аналізу
- Побудова пов’язаної моделі CF–BS–P&L та валідація даних.
- Розрахунок і тлумачення ключових коефіцієнтів.
- Застосування моделі Дюпона для пошуку драйверів рентабельності.
- DCF-оцінка: NPV, IRR, ставка дисконту, сценарії та чутливість.
- Підготовка висновків для управлінських рішень на основі даних.
Інструменти та кейси
Шаблони для практичних завдань, розбір кейсів реальних компаній, формування підсумкової моделі з прозорими припущеннями.
Лектор
Валентин Воробйов: Ex-CFO «Будинок Іграшок», Management Consultant у Centida UK, 20+ років у фінансах та автоматизації (Nova Poshta, Beeline/Veon, Ukrtelecom, Tespro), впровадження Microsoft Dynamics AX, 1С, SAP; досвід аудиторських перевірок Big4.
